ЮФУ
ул. М. Горького, 88, к. 211
г.Ростов-на-Дону, Россия
344002
+7 (863) 250-59-54
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.

TERRA ECONOMICUS

Экосистемные банки: формы, риски и методы регулирования


TERRA ECONOMICUS, , Том 19 (номер 4),
Цитирование: Андрюшин С.А., Григорьев Р.А. (2021). Экосистемные банки: формы, риски и методы регулирования // Terra Economicus19(4): 51–65. DOI: 10.18522/2073-6606-2021-19-4-51-65
Благодарность: Авторы благодарят Е.Н. Беляеву за помощь в подготовке материала статьи.

Пандемия 2019–2021 гг. кардинально переформатировала мировую экономику. Появились платформенные модели и экосистемы, связанные с новыми технологиями, радикально изменившие правила организации, функционирования и регулирования бизнеса. Примеры развития бизнесэкосистем в развитых странах обычно связывают с высокотехнологическими компаниями (BigTech). Напротив, в таких странах, как Россия, экосистемы начинают строить на базе крупных системообразующих банков (BigBank), которые объединяют бизнесы из разных, часто не связанных между собой отраслей и географий. Но вхождение банков в смежные сферы экономики может привести к реализации кросс-секторальных рисков в экономике, а также росту дополнительных рисков для кредиторов и вкладчиков. В статье апробирована методика Банка России, основным результатом которой стала оценка кросс-секторальных рисков процесса трансформации крупных российских банков в банковские экосистемы. Авторами рассмотрены риски, связанные с формированием на балансах банков сверхлимитных иммобилизованных активов, способных внести угрозу для финансовой устойчивости отдельного банка и банковской системы в целом. В моделировании оценки кросс-секторальных рисков авторами использовались официальные данные трех крупных российских банков, активно работающих над развитием своих экосистем: ПАО Сбербанк, ВТБ ПАО и АО Тинькофф Банк. Нами были сделаны следующие выводы: развитие в российской экономике экосистем на базе системообразующего банка в качестве стержневой организации может привести к высоким рискам для вкладчиков (кредиторов) и значительным рискам для финансовой стабильности национальной экономики; крупные российские банки наследовали от советской экономики избыточный размер иммобилизованных активов в виде основных средств, непрофильного имущества, вложений в нефинансовые организации и инвестиционные фонды, а также другие активы, не предполагающие требований по возврату денежных средств; ни один из крупных российских банков за счет прибыли не в состоянии на регулярной основе наращивать дополнительный капитал, чтобы купировать как стресс-секторальные, так и дополнительные риски в своей деятельности; экосистемы в России необходимо строить на базе современных финтехкомпаний, а цифровой банк в этой экосистеме должен занимать не доминирующую, а чисто вспомогательную позицию.


Ключевые слова: банки; иммобилизованные активы; капитал банка; платформы; риски; финансовая стабильность; центральный банк; цифровые технологии; экосистемы

Список литературы:
  • Андрюшин С.А. (2020). Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях и после COVID-19 // Актуальные проблемы экономики и права 14(2): 223–234. [Andryushin S. (2020). Monetary-crediting policy of central banks before and after COVID-19. Actual Problems of Economics and Law 14(2): 223–234 (In Russian)]. http://dx.doi.org/10.21202/ 1993-047X.14.2020.2.223-234
  • Андрюшин С.А., Кузнецова В.В. (2019). Финансовые рынки, технологические инновации и финансовая стабильность: риски и проблемы регулирования // Актуальные проблемы экономики и права 13(3): 1315–1329. [Andryushin S., Kuznetsova V. (2019). Financial markets, technological innovations and financial stability: Risks and problems of regulation. Actual Problems of Economics and Law 13(3): 1315–1329 (In Russian)]. http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.13.2019.3.1315-1329
  • Akarsu M. (2021). Chaebol system. Uluslararas? Afro-Avrasya Arast?rmalar? Dergisi 6(12): 1–13.
  • Aoki M. (1990). Toward an economic model of the Japanese firm. Journal of economic literature 28(1): 1–27.
  • Baptista A., Silva A. (2018). Financial technologies effect on financial services from an open innovation perspective, pp. 179–224. In: J .Zambujal-Oliveira (ed.) Theory and Applications in Game Theory. University of Madeira, Portugal.
  • Beck K. (2021). Essays on Chinese state-owned enterprises: Reform, Corporate Governance and Subnational Diversity. Copenhagen Business School [Phd] PhD Series № 13.
  • Berglof E., Perotti E. (1994). The governance structure of the Japanese financial keiretsu. Journal of financial Economics 36(2): 259–284.
  • Bilotta N., Romano S. (2019). Tech Giants in Banking: The Implications of a New Market Power. Istituto Affari Internazionali (IAI) Papers (http://www.jstor.com/stable/resrep19672 – accessed October, 5, 2021).
  • Chui M. (2021). Money, technology and banking: what lessons can China teach the rest of the world? BIS Working Papers 947, Bank for International Settlements.
  • Cornell G., Frost J., Gambacorta L., Rau R., Wardrop R., Ziegler T. (2020). Fintech and big tech credit: a new database. BIS Working Papers № 887, September, 35 p.
  • Cusumano M., Gawer A., Yoffie D. (2019). The Business of Platforms: Strategy in the Age of Digital Competition, Innovation, and Power. Harper Business New York.
  • Dolata U. (2017). Apple, Amazon, Google, Facebook, Microsoft: Market concentration-competitioninnovation strategies. SOI Discussion Paper 2017V01.
  • Evans D., Schmalensee R. (2016). Matchmakers: The New Economics of Multisided Platforms. Harvard Business Review Press.
  • Hamilton G., Cheng-shu K. (2020). Big business, small firm, pp. 100–126. In: Hamilton G., Cheng-shu K. Making Money. Stanford University Press.
  • He M., Leckow M., Haksar M., Griffoli M., Jenkinson N., Kashima M., Tourpe H. (2017). Fintech and Financial Services: Initial Considerations. International Monetary Fund.
  • Jenik I., Flaming M., Salman A. (2020). Inclusive Digital Banking: Emerging Markets Case Studies. Working Paper. Washington, D.C.: CGAP.
  • Jia K., Kenney M. (2021). The Chinese platform business group: an alternative to the Silicon Valley model? Journal of Chinese Governance 1–23. DOI: 10.1080/23812346.2021.1877446
  • Kenney M., Zysman J. (2016). The rise of the platform economy. Issues in Science and Technology 32(3).
  • Lee M., Lee M., Kim J. (2017). A dynamic approach to the start-up business ecosystem: a cross-comparison of Korea, China, and Japan. Asian Academy of Management Journal 22(2).
  • Lincoln J., Sargent M. (2018). Business groups as networks. In: Business Groups in the West: Origins, Evolution, and Resilience. UC Berkeley. https://doi.org/10.1093/oso/9780198717973.003.0004
  • Miah M., Suzuki Y. (2018). Toward an appropriate structure of right, pp. 161–186. In: Miah M., Suzuki Y. Power, Property Rights, and Economic Development. Springer.
  • Moazed A., Johnson N. (2016). Modern Monopolies: What It Takes to Dominate the 21st Century Economy. St. Martin?s Press.
  • Moss D. (2021). Update on digital technology: The failure of merger enforcement and need for reform. SSRN (https://ssrn.com/abstract=3860360 – accessed September, 28, 2021).
  • O’Trakoun J. (2019). The State Strikes Back: the end of economic reform in China? by Nicholas R. Lardy. Business Economics 54(1). DOI: 10.1057/s11369-019-00147-2
  • Ogane Y. (2019). Effects of main bank switching on new business bankruptcy. Applied Economics 51(59): 6286–6308.
  • Park S., Yuhn K. (2012). Has the Korean chaebol model succeeded? Journal of Economic Studies 39(2): 260–274.
  • Plantin J.-C., De Seta G. (2019). WeChat as infrastructure: The techno-nationalist shaping of Chinese digital platforms. Chinese Journal of Communication 12(3): 257–273.
  • Rodriguez L., Ortun P. (2020). From FinTech to BigTech: An evolving regulatory. BBVA Working Paper № 20/09.
  • Stallkamp M., Schotter A. (2019). How ‘Flat’is the Digital World, Really? Evidence on the Corporate Globalization of Digital Firms. Paper presented at the Academy of Management Proceedings.
  • Teece D., Linden G. (2017). Business models, value capture, and the digital enterprise. Journal of organization design 6(1): 1–14.
  • Tricker R., Li G. (2019). Understanding Corporate Governance in China. HKU Press.
  • Wewege L., Lee J., Thomsett M. (2020). Disruptions and digital banking trends. Journal of Applied Finance and Banking 10(6), 15–56.
  • Yanase N., Limpaphayom P. (2017). Organization structure and corporate demand for reinsurance: The case of the Japanese Keiretsu. Journal of Risk and Insurance 84(2): 599–629.
Издатель: Южный Федеральный Университет
Учредитель: Южный федеральный университет
ISSN: 2073-6606