ЮФУ
ул. М. Горького, 88, к. 211
г.Ростов-на-Дону, Россия
344002
+7 (863) 250-59-54
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.

TERRA ECONOMICUS

СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ В ПАТЕРНАЛИСТСКОМ ГОСУДАРСТВЕ (НА ПРИМЕРЕ РОССИИ)

TERRA ECONOMICUS, , Том 18 (номер 1),
Цитирование: Верников, А. В. (2020). Страхование вкладов в патерналистском государстве (на примере России) // Terra Economicus, 18(1), 28–42. DOI: 10.18522/2073-6606-2020-18-1-28-42

Институт страхования вкладов рассматривается в статье с точки зрения государственного патернализма. На примере России данный эмпирический материал проанализирован с применением подходов из теорий страхования вкладов, мериторных благ, опекаемых благ, государственного патернализма и конструирования институтов. Использованы статистические данные Банка России, Агентства по страхованию вкладов и Росстата. Основные результаты исследования можно свести к следующим пяти пунктам: (1) Есть параллели между теоретической аргументацией в пользу государственного патернализма и вмешательства в сферу частных сбережений граждан, с одной стороны, и в гуманитарную сферу, с другой. (2) Защита вкладов государством хорошо вписывается в комплекс базовых российских институтов благодаря своей патерналистской направленности. (3) В процессе реализации государственного патернализма его цель, поддержанная общественным выбором, меняется: защита уязвимых категорий вкладчиков уступает место адресному протекционизму частных банков и верхних слоёв среднего класса. (4) Страхование вкладов имеет тенденцию перераспределять общественное благосостояние в пользу частного сектора. (5) Страхование вкладов тормозит развитие рыночных институтов дисциплины и ответственности, стимулируя при этом оппортунистические модели поведения как среди вкладчиков, так и среди банков. С теоретической точки зрения, статья показывает, что критерии отнесения того или иного товара или услуги к категории мериторных или опекаемых не столь чёткие. В этих условиях некоторым благам, имеющим сомнительные основания для причисления к данной категории, тем не менее удаётся в эту категорию попасть с помощью манипуляции общественным выбором и получить благодаря этому привилегии, сравнимые с теми, которыми пользуются гуманитарные сектора. С точки зрения экономической политики, автор считает, что стимулы к вредному и опасному для общества оппортунистическому поведению нужно устранять непосредственно «у источника», т.е. путём изменения параметров действующей системы защиты вкладов.


Ключевые слова: мериторные блага; патернализм; государство; конструирование институтов; общественный выбор; банки; страхование вкладов; Россия; перераспределение

Список литературы:
  • Верников, А. (2018). Гарантирование банковских вкладов в России: нецелевое использование института или его захват? Препринт WP1/2018/01. М.: Изд. дом Высшей школы экономики.
  • Кротов, Н. (2009). История создания российской системы страхования банковских вкладов. М.: Экономическая летопись.
  • Кузьминов, Я., Радаев, В., Яковлев, A., Ясин, Е. (2005). Институты: от заимствования к выращиванию (опыт российских реформ и возможности культивирования институциональных изменений) // Вопросы экономики, (5), 5–27. doi:10.32609/0042- 8736-2005-5-5-27
  • Нуреев, Р., Латов, Ю. (2017). Экономическая история России (опыт институционального анализа). М.: КНОРУС.
  • Acemoglu, D., Robinson, J. (2012). Why Nations Fail: The Origins of Power, Prosperity, and Poverty. New York: Crown Business.
  • Allen, F., Carletti, E., Goldstein, I., Leonello, A. (2015). Moral hazard and government guarantees in the banking industry // Journal of Financial Regulation, 1(1), 30–50.
  • Barth, J., Caprio, G., Levine, R. (2013). Bank regulation and supervision in 180 countries from 1999 to 2011 // Journal of Financial Economic Policy, 5(2), 111–219. doi: 10.1108/17576381311329661
  • Bryant, J. (1980). A model of reserves, bank runs, and deposit insurance // Journal of Banking and Finance, 4(4), 335–344.
  • Calomiris, Ch. (1999). Building an incentive-compatible safety net // Journal of Banking and Finance, 23(10), 1499–1519.
  • Calomiris, Ch., Jaremski, M. (2018). Stealing deposits: Deposit insurance, risk-taking, and the removal of market discipline in early 20th century banks // Journal of Finance, 74(2), 711–754. doi: 10.1111/jofi.12753
  • Chernykh, L., Cole, R. (2011). Does deposit insurance improve financial intermediation: Evidence from the Russian experiment // Journal of Banking and Finance, 35(2), 388–402.
  • Demirgüç-Kunt, A., Huizinga, H. (2004). Market discipline and deposit insurance // Journal of Monetary Economics, 51, 375–399.
  • Demirgüç-Kunt, A., Kane, E., Laeven, L. (2008). Determinants of deposit insurance adoption and design // Journal of Financial Intermediation, 17, 407–438.
  • Demirgüç-Kunt, A., Kane, E., Laeven, L. (2015). Deposit insurance around the world: A comprehensive analysis and database // Journal of Financial Stability, 20, 155–183.
  • Diamond, D., Dybvig, Ph. (1983). Bank runs, deposit insurance, and liquidity // Journal of Political Economy, 91(3), 401–419.
  • Dworkin, G. (2019). «Paternalism» / In: E. N. Zalta (ed.) The Stanford Encyclopedia of Philosophy (Fall 2019 Edition) (https://plato.stanford.edu/archives/fall2019/entries/paternalism/ – accessed on January 19 2020.
  • Hogan, T., Luther, W. (2014). The explicit costs of government deposit insurance // Cato Journal, 34(1), 145–170.
  • Hogan, T., Johnson, K. (2016). Alternatives to the Federal Deposit Insurance Corporation // Independent Review, 20(3), 433–454.
  • Hogan, T., Luther, W. (2016). The implicit costs of government deposit insurance // Journal of Private Enterprise, 31(2), 1–13.
  • Ibragimova, D., Kuzina, O., Vernikov, A. (2015). Which banks do Russian households (dis-) trust more? pp. 548–556 / In: Ye. Yasin (ed.) XV April International Academic Conference on Economy and Society, vol. 4. М.: HSE Publishing House.
  • Kapeliushnikov, R. (2015). Behavioral economics and new paternalism // Russian Journal of Economics, 1(1), 81–107.
  • Karas, A., Pyle, W., Schoors, K. (2010). How do Russian depositors discipline their banks? Evidence of a backward bending deposit supply function // Oxford Economic Papers, 62(1), 36–61.
  • Karas, A., Pyle, W., Schoors, K. (2013). Deposit insurance, banking crises, and market discipline: Evidence from a natural experiment on deposit flows and rates // Journal of Money, Credit and Banking, 45(1), 179–200.
  • Keely, M. (1990). Deposit insurance, risk and market power in banking // American Economic Review, 80(5), 1183–1200.
  • Kirdina, S. (2014). Institutional matrices theory or X&Y theory: The main provisions and applications // Journal of Institutional Studies, 6(3), 14–33.
  • Martínez-Pería, M.-S., Schmukler, S. (2001). Do depositors punish banks for bad behavior? Market discipline, deposit insurance, and banking crises // Journal of Finance, 56(3), 1029–1051.
  • Musgrave, R. (1987). «Merit goods», pp. 452–453 / In: The New Palgrave: A Dictionary of Economics, vol. 3.
  • North, D. (1990). Institutions, Institutional Change and Economic Performance. Cambridge: Cambridge University Press.
  • Polanyi, K. (2001). The Great Transformation: The Political and Economic Origins of Our Time. Boston: Beacon Press.
  • Polishchuk, L. (2008). Misuse of institutions: Patterns and causes // Journal of Comparative Economic Studies, 4, 57–80.
  • Polterovich, V. (2005). Institutional traps: is there a way out? // Social Sciences, 36(1), pp. 30–40.
  • Pyle, W., Schoors, K., Semenova, M., Yudaeva, K. (2012). Depositor behavior in Russia in the aftermath of financial crisis // Eurasian Geography and Economics, 53(2), 267–285.
  • Rodrik, D. (2000). Institutions for high quality growth: What they are and how to acquire them // Studies in Comparative International Development, 35(3), 3–31.
  • Roland, G. (2004). Understanding institutional change: Fast-moving and slow-moving institutions // Studies in Comparative International Development, 38, 109–131. doi:10.1007/BF02686330
  • Rubinstein, A. (2016). Theory of patronized goods. Liberal evolution of paternalism // International Journal of Entrepreneurial Knowledge, 4(1), 6–29.
  • Schoors, K. (2003). The fate of Russia’s former state banks: Chronicle of a restructuring postponed and a crisis foretold // Europe-Asia Studies, 55(1), 75–100.
  • The Central Bank of the Russian Federation, CBR (2019). Banking Supervision Report 2018. Moscow: Central Bank of Russia.
  • Thaler, R., Sunstein, C. (2003). Libertarian paternalism // American Economic Review, 93(2), 175–179.
  • Thies, C., Gerlowski, D. (1989). Deposit insurance: A history of failure // Cato Journal, 8(3), 677–693.
  • Ungan, E., Caner, S., Özyıldırım, S. (2008). Depositors’ assessment of bank riskiness in the Russian Federation // Journal of Financial Services Research, 33(2), 77–100.
  • Vernikov, A. (2019). The drivers of institutional change in a post-socialist economy: The case of deposit insurance introduction in Russia // Journal of Institutional Studies, 11(1), 129–143. doi: 10.17835/2076-6297.2019.11.1.129-143
Издатель: Южный Федеральный Университет
Учредитель: Южный федеральный университет
ISSN: 2073-6606