ЮФУ
ул. М. Горького, 88, к. 211
г.Ростов-на-Дону, Россия
344002
+7 (863) 250-59-54
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.

TERRA ECONOMICUS

Налоговое стимулирование экономического роста в России: анализ с позиций налоговой динамичности


TERRA ECONOMICUS, , Том 22 (номер 2),
Цитирование: Богачёв С.В., Вишневский В.П. (2024). Налоговое стимулирование экономического роста в России: анализ с позиций налоговой динамичности. Terra Economicus 22(2), 22–38. DOI: 10.18522/2073-6606-2024-22-2-22-38
Благодарность: Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных за счет бюджетных средств по государственному заданию Финансового университета при правительстве Российской Федерации.

В работе выполнен анализ влияния налоговой политики Российской Федерации на инвестиции и экономический рост в 2009–2022 гг. посредством измерения налоговой динамичности, которая характеризуется соотношением процентного изменения налогов к процентному изменению налоговой базы. Если налоговая динамичность меньше единицы – налоговая политика способствует частным инвестициям, выше единицы – государственным инвестициям, около единицы – имеет место нейтральная налоговая политика. Установлено, что в России в анализируемом периоде можно выделить два этапа: первый (2009–2015 гг.), когда налоговая динамичность была меньше единицы, т.е. темпы прироста налогов отставали от темпов прироста ВВП, и второй (2016–2022 гг.), когда налоговая динамичность превышала единицу, т.е. темпы прироста налогов опережали темпы прироста ВВП. Несмотря на существенное изменение налоговой динамичности, сильно выраженного влияния налогов на инвестиции в НИОКР и основной капитал не выявлено. Это свидетельствует не о том, что налоги не имеют значения (оно может быть выявлено посредством контрфактического анализа), а о том, что их влияние на инвестиции и экономический рост на макроэкономическом уровне было нивелировано действием иных, неналоговых факторов. Второй этап (2016–2022 гг.) отмечен высокой налоговой динамичностью ненефтегазовых доходов, но дополнительно полученные правительством доходы не поспособствовали заметной активизации инвестиционной деятельности. Для того чтобы возвращать деньги в реальный сектор на систематической основе и ускорить экономический рост, следует принять меры по уменьшению эффективной ставки НПО (за счет снижения основной номинальной ставки и/или расширения инновационно-инвестиционных льгот), а в перспективе – по замене налога на прибыль альтернативным налогом, лучше поддающимся цифровизации и меньше препятствующим экономическому росту.


Ключевые слова: экономический рост; налоговое стимулирование; налоговая динамичность; налог на прибыль организаций

Список литературы:
  • Балацкий Е.B., Екимова Н.А. (2011). Налогово-бюджетная политика и экономический рост. Общество и экономика (4–5), 197–214. [Balatsky, E., Ekimova, N. (2011). Fiscal policy and economic growth. Obshestvo i ekonomika (4-5), 197–214 (in Russian)].
  • Виецкая О.В. (2018). Современные тенденции в налогообложении прибыли корпораций: перспективы налога на выведенный капитал. Экономика промышленности (2), 23–49. [Viietska, O. (2018). Modern trends in corporate income taxation: perspectives of the withdrawn capital tax. Ekonomika promyshlennosti (2), 23–49 (in Russian)]. DOI: 10.15407/econindustry2018.02.024
  • Вишневский В.П., Гончаренко Л.И., Никулкина И.В., Гурнак А.В. (2020). Налоги и технологии: прошлое, настоящее и будущее налоговой системы России. Terra Economicus 18(4), 6–31. [Vishnevsky, V., Goncharenko, L., Nikulkina, I., Gurnak, A. (2020). Taxes and technologies: Past, present and future of the Russian tax system. Terra Economicus 18(4), 6–31 (in Russian)]. DOI: 10.18522/2073-6606-2020-18-4-6-31
  • Вишневский В., Липницкий Д. (2000). Оценка возможностей снижения налогового бремени в переходной экономике. Вопросы экономики (2), 107–116. [Vishnevsky, V., Lipnitsky, D. (2000). Estimation of possibilities to reduce the tax burden in the transition economy. Voprosy ekonomiki (2), 107–116 (in Russian)].
  • Гурнак А.В., Назарова Н.А. (2023). Налоговое стимулирование экономического роста в России: проблемы и перспективы. Налоги и налогообложение (1), 1–16. [Gurnak, A., Nazarova, N. (2023). Tax stimulation of economic growth in Russia: Problems and prospects. Nalogi i nalogooblozhenie (1), 1–16 (in Russian)]. DOI: 10.7256/2454-065X.2023.1.39483
  • Лыкова Л.Н. (2020). Налоговые льготы для поддержки инвестиций: российская история и современное состояние. Вестник Института экономики Российской академии наук (6), 66–79. [Lykova, L. (2020). Tax incentives to support investments: Russian history and current situation. Vestnik Instituta ekonomiki Rossijskoj akademii nauk (6), 66–79 (in Russian)]. DOI: 10.24411/2073-6487-2020-10070
  • Пансков В.Г. (2023). Изменение приоритетов в распределении налоговой нагрузки как условие обеспечения перехода к опережающему развитию. Экономика. Налоги. Право 16(1), 140–151. [Panskov, V. (2023). Changing priorities in the distribution of the tax burden as a condition for ensuring the transition to advanced development. Ekonomika. Nalogi. Pravo 16(1), 140–151 (in Russian)]. DOI: 10.26794/1999-849X-2023-16-1-140-151
  • Пашин С. (2019). У нас есть много вещей, которые выглядят как настоящие, только не работают. Закон (4), 7–21. [Pashin, S. (2019). We have a lot of stuff that looks like the real thing, only it doesn’t work. Zakon (4), 7–21 (in Russian)].
  • Шваб К. (2016). Четвертая промышленная революция. М.: Эксмо. [Schwab, K. (2016). The Fourth Industrial Revolution. Moscow: Eksmo (in Russian)].
  • Balatsky, E., Ekimova, N. (2020). Evaluation of Russian economic sectors’ sensitivity to tax burden. Journal of Tax Reform 6(2), 157–179. DOI: 10.15826/jtr.2020.6.2.080
  • Blanchard, O., Galí, J. (2007). Real wage rigidities, and the new Keynesian model. Journal of Money, Credit and Banking 39(1), 35–65.
  • Constâncio, V. (2020). The return of fiscal policy and the Euro Area fiscal rule. Comparative Economic Studies 62, 358–372. DOI: 10.1057/s41294-020-00122-3
  • Corden, M. (2010). The theory of the fiscal stimulus: how will a debt-financed stimulus affect the future? Oxford Review of Economic Policy 26(1), 38-47.
  • Christians, A. (2020). Taxation in the age of smart contracts: The CryptoKitty conundrum. Ohio State Tech Law Journal 91, 92–113.
  • Gross, T., Klein, P. (2022). Optimal tax policy and endogenous growth through innovation. Journal of Public Economics 209, 104645. DOI: 10.1016/j.jpubeco.2022.104645
  • Haughton, J. (1998). Estimating tax buoyancy, elasticity, and stability. African Economic Policy Paper Discussion Paper 11, July.
  • Jenkins, G., Kuo, C.-Y., Shukla, G. (2000). Tax Analysis and Revenue Forecasting: Issues and Techniques. Cambridge: Harvard Institute for International Development, Harvard University.
  • Jimeno, J., Rojas, J., Puente, S. (2008). Modelling the impact of aging on social security expenditures. Economic Modelling 25(2), 201–224. DOI: 10.1016/j.econmod.2007.04.015
  • Johansson, Å., Heady, С., Arnold, J., Brys, B., Vartia, L. (2008). Taxation and Economic Growth. Economics Department Working Paper, 620, OECD Economics Department. DOI: 10.1787/241216205486
  • Hanappi, T., Millot, V., Turban, S. (2023). How does corporate taxation affect business investment? Evidence from aggregate and firm-level data. OECD Economics Department Working Papers №1765. DOI: 10.1787/04e682d7-en
  • Ivanov, V., Lvova, N., Pokrovskaia, N., Naumenkova, S. (2018). Determinants of tax incentives for investment activity of enterprises. Journal of Tax Reform 4(2), 125–141. DOI: 10.15826/jtr.2018.4.2.048
  • Kwon, O., Lee, S., Park, J. (2022). Central bank digital currency, tax evasion, and inflation tax. Economic Inquiry 60(4), 1497–1519. DOI: 10.1111/ecin.13091
  • Miller, C. (2022). Chip War: The Fight for the Worldʼs Most Critical Technology. New York: Scribner.
  • Murphy, L., Edwards, P. (2003). Bridging the Valley of Death: Transitioning from Public to Private Sector Financing. Colorado: National Renewable Energy. https://www.nrel.gov/docs/gen/fy03/34036.pdf
  • Myles, G. (2000). Taxation and economic growth. Fiscal Studies 21(1), 141–168.
  • Myles, G. (2009). Economic growth and the role of taxation – Theory. OECD Economics Department Working Papers, 713, OECD Publishing, Paris. DOI: 10.1787/222800633678
  • Vishnevsky, V., Polovyan, A. (2016). Fiscal or monetary stimulus? Evolutionary arguments for tax reforms. Journal of Tax Reform 2(3), 208–226. DOI: 10.15826/jtr.2016.2.3.025
  • Wade, K. (2023). The return of “fiscal activism”. London: Schroder Investment Management Limited.
  • Zagler, M., Durnecker, G. (2003). Fiscal policy and economic growth. Journal of Economic Surveys 17, 397–418. DOI: 10.1111/1467-6419.00199
Издатель: Южный Федеральный Университет
Учредитель: Южный федеральный университет
ISSN: 2073-6606