SFeDu
of.211, Gorgoko St., 88 
Rostov-on-Don
Russia
344002
+7 (863) 250-59-54
This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.
te@sfedu.ru

TERRA ECONOMICUS

  • Home
  • Issues
  • 2024
  • No 2
  • How likely was to fall into unemployment during the COVID-19 pandemic crisis in Ecuador?

How likely was to fall into unemployment during the COVID-19 pandemic crisis in Ecuador?


TERRA ECONOMICUS, , Vol. 22 (no. 2),

The COVID-19 pandemic did not only impact on the health system but also the economic one, reducing the employment. This research aims to determine the influence of socioeconomic factors on the probability of falling into unemployment in the context of the COVID-19 pandemic. To do so, a survey on the economic and financial situation of people in Ecuador, carried out by the National Polytechnic School in May 2020 is used. The results of the probit model estimation indicate that characteristics of people who were more prone to lose their jobs during the economic crisis derived from the COVID-19 pandemic are: women with no education; people older than 45 years old; people with no insurance; people with no savings, people with informal debts and people working in COVID-19 related high-risk activities. A novel result that adds to the existent literature is that women and men with no education (same condition) are not equally prone to lose their jobs; women with no education are more likely to lose their jobs than men with no education.
Citation: Guevara-Rosero G.C., Jachero D., Guachamín M. (2024). How likely was to fall into unemployment during the COVID-19 pandemic crisis in Ecuador? Terra Economicus 22(2), 138–151. DOI: 10.18522/2073-6606-2024-22-2-138-151
Acknowledgment: The authors acknowledge the research team at Escuela Politécnica Nacional that conducted the survey.


Keywords: unemployment; labor market; COVID-19; Ecuador; job loss; probability

JEL codes: E24, J64

References:
  • Altamirano, Á., Azuara, O., González, S. (2020). ¿Cómo Impactará la COVID-19 al Empleo?: Posibles Escenarios para América Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo 7.  https://publications.iadb.org/publications/spanish/document/Cómo_impactará_la_COVID-19_al_empleo_Posibles_escenarios_para_América_Latina_y_el_Caribe.pdf
  • Anyanwu, J. (2013). Characteristics and macroeconomic determinants of youth employment in Africa. African Development Review 25(2), 107–129.
  • Arellano Estrada, J. (2019). Determinantes del desempleo en el Ecuador, periodo 2003– 2018. Riobamba-Ecuador: Universidad Nacional de Chimborazo.  http://dspace.unach.edu.ec/handle/51000/5855
  • Armijos-Bravo, G., Camino-Mogro, S. (2023). Covid-19 lockdown in ecuador: Are there gender differences in unemployment? The Journal of Development Studies 59(6), 833–853. DOI: 10.1080/00220388.2023.2192573
  • Berbel Sánchez, S. (2014). Liderazgo y género: Análisis de las divergencias conceptuales y sus efectos en la teoría y práctica feminista. Quaderns de Psicologia 16(1), 73–84. DOI: 10.5565/rev/qpsicologia.1204
  • Böheim, R., Leoni, T. (2020). IZA COVID-19 Crisis Response Monitoring Austria (October 2020). IZA – Institute of Labor Economics.  https://www.iza.org/wc/files/downloads/iza__crisismonitor_countryreport_at_202010.pdf
  • Carlson, B. (2002). Educación y mercado de trabajo en América Latina: ¿Qué nos dicen las cifras? Economic Commission for Latin America and the Caribbean (CLA). Productive Development Division and Business (Series 14). Santiago-Chile.  https://repositorio.cepal.org/server/api/core/bitstreams/0fccd930-dd14-4d0d-9a42-cb45179814bb/content
  • Cacuango, R., Lucero, C. (2013). Desempleo juvenil: Estimación de la probabilidad de que un joven azuayo entre 18 y 24 años trabaje, año 2012. Tesis 1(5), 1–127.
  • Campos, P., Galindo, M., Catalán, D., Díaz, J. (2020). Determinantes de desempleo juvenil en la región Maule, Chile. Revista Espacios 41(8), 24.  https://www.revistaespacios.com/a20v41n08/a20v41n08p24.pdf
  • Castellar, C., Uribe, J. (2017). La participación en el mercado de trabajo: Componentes micro y macroeconómico. Cali-Colombia: Universidad Del Valle Colombia.  https://economialaboral.univalle.edu.co/Ponenciapartifinal.pdf
  • Castillo Caicedo, M. (2005). Determinantes de la probabilidad de estar desempleado en el área metropolitana de Cali: Evidencias micro y macroeconómicas en el periodo 1988–1998. Cali-Colombia.  https://biblioteca.clacso.edu.ar/Colombia/cidse-univalle/20190621053221/doc73.pdf
  • Castillo, J., Salas, C. (2018). Estabilidad laboral y desigualdad del ingreso: Una perspectiva de género. Cuestiones Económicas 28(3), 149–180.
  • Erceg, C., Levin, A. (2014). Labor force participation and monetary policy in the wake of the great recession. Journal of Money, Credit, and Banking 46(S2), 3–49.
  • Couch, K., Placzek, D. (2010). Earnings losses of displaced workers revisited. American Economic Review 100(1), 572–589.
  • Dang, H., Nguyen, C. (2021). Gender inequality during the COVID-19 pandemic: Income, expenditure, savings, and job loss. World Development 140, 105296.
  • De Miquel, C., Domènech-Abella, J., Felez-Nobrega, M., Cristóbal-Narváez, P. et al. (2022). The mental health of employees with job loss and income loss during the COVID-19 pandemic: the mediating role of perceived financial stress. International Journal of Environmental Research and Public Health 19(6), 3158.
  • Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC)/International Labour Organization (ILO). (2020). Coyuntura Laboral en América Latina y el Caribe: La dinámica laboral en una crisis de características inéditas: desafíos de política., no 23 (LC/TS.2020/128). Santiago.  https://www.cepal.org/es/publicaciones/46308-coyuntura-laboral-america-latina-caribe-la-dinamica-laboral-crisis
  • Cuesta Toapanta, D., González Martínez, F. (2014). Análisis De Los Determinantes Del Desempleo Y Su Duración En El Ecuador, Periodo 2007–2012. Thesis. Escuela Politécnica Nacional.
  • Cysne, R., Turchick, D. (2012). Equilibrium unemployment-inequality correlation. Journal of Macroeconomics 34(2), 454–469. DOI: 10.1016/j.jmacro.2011.12.009
  • Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC)/International Labour Organization (ILO) (2020). Employment trends in an unprecedented crisis: policy challenges, Employment Situation in Latin America and the Caribbean. No. 23 (LC/TS.2020/128), Santiago.
  • Escribà-Agüir, V., Fons-Martinez, J. (2014). Crisis económica y condiciones de empleo: Diferencias de género y respuesta de las políticas sociales de empleo. Informe SESPAS 2014. Gaceta Sanitaria 28(S1), 37–43. DOI: 10.1016/j.gaceta.2014.01.013
  • Ferreira, P., Cerejeira, J., Portela, M. (2020). IZA COVID-19 Crisis Response Monitoring: Portugal (November 2020). IZA – Institute of Labor Economics.  https://www.iza.org/wc/files/downloads/iza__crisismonitor_countryreport_pt_202011.pdf
  • Fuenzalida, M., Ruiz-Tagle, J. (2009). Riesgo Financiero de Los hogares. Economía Chilena 12(2), 35–53.
  • Gogorza, P. (2016). Las cuentas de ahorro individuales como sistema de protección frente al desempleo en países en desarrollo. Universidad Torcuato Di Tella.
  • Greene, W. (2012). Econometric Analysis. Upper Saddle River: Prentice Hall.
  • Guashca Vega, J. (2020). Factores determinantes del desempleo y de su tiempo de duración en el Ecuador. Universidad Técnica de Ambato.
  • Houseman, S. (2020). IZA COVID-19 Crisis Response Monitoring United States (November 2020). IZA – Institute of Labor Economics.  https://covid-19.iza.org/crisis-monitor/us/
  • International Labour Organization (2020). Employment, unemployment, labour market, wage, minimum wage, gender pay gap, labour statistics, working conditions, Latin America, Central America, the Caribbean. ILO / Regional Office for Latin America and the Caribbean. 196 p.
  • INEC (2020). Encuesta Nacional de Empleo, Desempleo y Subempleo (ENEMDU). Indicadores Laborales Septiembre 2020.  https://www.ecuadorencifras.gob.ec/documentos/web-inec/EMPLEO/2019/Junio/201906_Mercado_Laboral_final.pdf
  • INE (2019). Nuevas y antiguas formas de informalidad laboral y empleo precario. La operacionalización de los estándares internacionales para la medición de la informalidad laboral. Departamento de Estudios Laborales Santiago de Chile. DOI: 10.25100/rc.v20i2.4609
  • Jamshaid, R., Igbal, A., Siddiqi, M. (2010). Co-integration-causality analysis between public expenditures and economic growth in Pakistan. European Journal of Social Sciences 13(4), 556–565.
  • Junankar, P. (2015). The global economic crisis: Long-term unemployment in the OECD. The Economic and Labour Relations Review 26(2), 191–217. DOI: 10.1177/1035304615580536
  • Jara, H., Montesdeoca, L., Tasseva, I. (2022). The role of automatic stabilizers and emergency tax-benefit policies during the COVID-19 pandemic: Evidence from Ecuador. The European Journal of Development Research 34(4), 2787–2809. DOI: 10.1057/s41287-021-00490-1
  • Liu, H., Zeng, J. (2008). Determinants of long-run unemployment. Southern Economic Journal 74(3), 775–793.
  • Marcillo, E. (2010). ¿Existe Alguna Relación Entre La Informalidad Laboral Y La Duración Del Desempleo?. Un Análisis Exploratorio Para Colombia (Trece Principales Áreas Metropolitanas, 2008), 1–27.  http://biblioteca.clacso.edu.ar/Colombia/cidseunivalle/20121113053738/DocTrab_133.pdf
  • Márquez-Scotti, C. (2015). Determinantes del desempleo en las urbes mexicanas: Continuidades y rupturas en el periodo de crisis. Papeles de Población 21(83), 101–134. Universidad Autónoma del Estado de México. Disponible en  http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=11234130005
  • Martínez Erazo, J., Solórzano Cruz, M. (2018). Determinantes del desempleo juvenil en el ecuador, año 2016. Journal of Business Ethics 14(3), 37–45.
  • Matamoros Alcivar, E., de Llano García, D., Vaca Chanatasig, C. (2022). Review of impacts on sustainable development in Ecuador of the COVID-19 pandemic and lockdown measures. Environ. Sci. Proc. 15(38). DOI: 10.3390/environsciproc2022015038
  • Mora, J. (2021). Análisis del desempleo y la ocupación después de una política estricta de confinamiento por COVID-19 en Cali. Lecturas de Economía (94), 165–193.
  • Ocampo Correa, J. (2021). La incidencia del desempleo en el endeudamiento de los hogares en Ecuador, periodo 1988–2018: Un análisis de cointegración. Universidad de Loja.
  • The Organisation for Economic Co-operation and Development (2020). Impacto social del COVID-19 en Ecuador: Desafíos y respuestas. OECD Development Center.  https://www.oecd.org/dev/Impactosocial-COVID-19-Ecuador.pdf
  • International Labour Organization (2004). Tendencias Mundiales del Empleo Juvenil. International Labour Office.  https://www.ilo.org/es/media/315876/download
  • International Labour Organization (2013). Tendencias mundiales del empleo juvenil 2013: Una generación en peligro. International Labour Office.  https://webapps.ilo.org/wcmsp5/groups/public/---dgreports/---dcomm/documents/publication/wcms_222658.pdf
  • International Labour Organization (2020). El COVID-19 y el mundo del trabajo. ILO observatory.  https://data.unhcr.org/fr/documents/download/75742
  • Economic Commission for Latin America and the Caribbean (CLA)/ International Labour Organization (ILO) (2019). Evolución y perspectivas de la participación laboral femenina en América Latina. Labor Situation in Latin America and the Caribbean, no 21 (LC/TS.2019/66). Santiago.  https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/44916/1/S1900833_es.pdf
  • International Labour Organization (2018). Panorama Laboral 2018 América Latina y el Caribe. ILO Regional Office for Latin America and the Caribbean.  https://www.oitcinterfor.org/panoramalaboral-oit-2018-am%C3%A9rica-latina-caribe
  • Oye, N., Ibrahim, I., Ahmad, M. (2011). Unemployment in Nigeria: Implication on the gross domestic product over the years. International Journal of Economic Research 2(1), 66–71.
  • Papadimitriou, E., Blaskó, Z. (2020). Economic sectors at risk due to COVID-19 disruptions: Will men and women in the EU be affected similarly? European Commission, Joint Research Centre, Publications Office. DOI: 10.2760/50058
  • Ramírez Mordán, N. (2016). Determinants of unemployment in the Dominican Republic: Temporal dynamics and microsimulations. MPRA Paper no. 76998.  https://mpra.ub.uni-muenchen.de/76998/
  • Sackey, H., Osei, B. (2006). Human resource underutilization in an era of poverty reduction: An analysis of unemployment and underemployment in Ghana. African Development Review 18(2), 221–247.
  • Sastre, T., Fernández-Sánchez, J. (2011). El ajuste del consumo duradero y no duradero en España durante la crisis económica. Boletín Económico-Banco de España January, 89–102.  https://repositorio.bde.es/bitstream/123456789/925/1/art3.pdf
  • Sousa, R. (2009). Wealth effects on consumption: Evidence from the Euro area. Working Paper Series 1050. European Central Bank.
  • Tinoco, W., Ruiz, X. (2002). El Impacto del desempleo sobre el consumo agregado: Determinantes y mecanismos fundamentales que explican esta relación. Una aplicación empírica para el caso ecuatoriano. Guayaquil-Ecuador: Escuela Superior Politécnica del Litoral.  https://www.dspace.espol.edu.ec/handle/123456789/1033
  • Vásconez, A. (2009). Mujeres, mercado laboral y trabajo precario en Ecuador. En: Astelarra, J. (coord.). Género y empleo. Documento de trabajo no 32, pp. 55–65. Madrid: Fundación Carolina.
  • Veric, S., Islam, I. (2010). The Great Recession of 2008–2009: Causes, consequences and policy responses. International Labour Office, Employment Policy Dept.  https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/---ed_emp/---emp_policy/documents/publication/wcms_174964.pdf
  • Weller, J., Gómez, M., Caballero, A., Ravest, J. (2020). El impacto de la crisis sanitaria del COVID-19 en los mercados laborales latinoamericanos. Comisión Económica Para América Latina y El Caribe (CEPAL), pp. 1–59.  https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/45864/S2000495_es.pdf?sequence=4&isAllowed=y
  • Weller, J. (2020). El impacto de la crisis sanitaria del COVID-19 en los mercados laborales latinoamericanos. Documentos de Proyectos (LC/TS.2020/90). Santiago: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
  • Wooldridge, J. (2010). Introduccion a la Econometria: Un Efoque Moderno. México: Cengage Learning.  https://herioscarlanda.files.wordpress.com/2018/10/wooldridge-2009-introduccic3b3n-a-laeconometrc3ada-un-enfoque-moderno.pdf
  • Zurita Loma, D. (2013). La informalidad y el subempleo en el Ecuador: Periodo 2007–2012. Quito, Ecuador: Escuela Politécnica Nacional Del Ecuador.  https://bibdigital.epn.edu.ec/handle/15000/7074
Publisher: Southern Federal University
Founder: Southern Federal University
ISSN: 2073-6606