ЮФУ
ул. М. Горького, 88, к. 211
г.Ростов-на-Дону, Россия
344002
+7 (863) 250-59-54
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.

TERRA ECONOMICUS

Общественный выбор в отношении общественно-полезных товаров (на примере частных банковских вкладов)


TERRA ECONOMICUS, , Том 20 (номер 1),
Цитирование: Vernikov A. (2022). Public choice with regard to merit goods: A case study of private bank deposits. Terra Economicus 20(1): 38–51. DOI: 10.18522/2073-6606-2022-20-1-38-51

Основываясь на разработанной Ричардом Масгрейвом концепции общественно-полезных или заслуживающих общественной поддержки товаров и услуг (в некоторых русских текстах – «мериторных благ»), автор вводит понятие псевдо-мериторных благ (quasi-merit goods). Под ними понимаются частные блага, потребление которых государство начинает стимулировать и финансировать без достаточных на то оснований, а из-за искажений политического процесса, ведущего к общественному выбору в пользу этих товаров. Утверждается, что исходная концепция «мериторных» благ оставила конкретный состав таких благ и прочие технические детали на усмотрение общества в каждой из стран. Однако на общественный выбор могут влиять группы особых интересов, равно как и недопонимание. Это открывает путь к финансированию общественными средствами товаров, значимость которых для общества в целом неочевидна. Теоретический посыл автора объясняется на конкретном материале – на примере института частных банковских вкладов. Автор считает, что главными бенефициарами бесперебойного притока частных сбережений в банковскую систему являются стейкхолдеры коммерческих банков. Они эксплуатируют такую общественную потребность, как желание иметь стабильную финансовую и расчётную систему, и добиваются государственного вмешательства в этой сфере, в основном под предлогом патерналистских мотивов, оправданных лишь частично. Создаваемая и финансируемая государством система гарантирования частных вкладов «подталкивает» (nudges) вкладчиков действовать определённым, желательным для когото образом: поставлять свои сбережения банкам. В первую очередь здесь удовлетворяются частные интересы, хотя они и выдаются за общественные. Это позволяет автору говорить о частных банковских вкладах как о псевдо-полезном с общественной точки зрения товаре. Впервые предложенное в статье понятие таких товаров и услуг претендует на то, чтобы дополнить теорию общественных финансов и теорию общественного выбора. Новое понятие потенциально может относиться и к другим товарам и услугам.


Ключевые слова: теория государственных финансов; общественно-полезные товары; Масгрейв; группы интересов; общественный выбор; государство всеобщего благосостояния

Список литературы:
  • Allen F., Carletti E., Goldstein I., Leonello A. (2015). Moral hazard and government guarantees in the banking industry. Journal of Financial Regulation 1(1): 30–50.
  • Arcelus F., Levine A. (1986). Merit goods and public choice: The case of higher education. Public Finance = Finances publiques 41(3): 303–315.
  • Atkinson A. (1987). The collected papers of Richard A. Musgrave. A review article. Journal of Public Economics 33: 389–398.
  • Atmaca S., Kirschenmann K., Ongena S., Schoors K. (2020). Deposit insurance, bank ownership and depositor behavior. ZEW Discussion Paper No. 20-077.
  • Barone E. (1959). On public needs, pp. 165–167. In: R.A. Musgrave (ed.) The Theory of Public Finance. N.Y.-L.: McGraw-Hill.
  • Barth J., Caprio G., Levine R. (2013). Bank regulation and supervision in 180 countries from 1999 to 2011. Journal of Financial Economic Policy 5(2): 111–219.
  • Baumol W. (1993). Social wants and dismal science: The curious case of the climbing costs of health and teaching. Proceedings of the American Philosophical Society 137(4): 612–637.
  • Beckerman W. (1986). How large a public sector? Oxford Review of Economic Policy 2(2): 7–24.
  • Brennan G., Lomasky L. (1983). Institutional aspects of “merit goods” analysis. FinanzArchiv / Public Finance Analysis 41(2): 183–206.
  • Brennan G., Buchanan J. (1985). The Reason of Rules. N.Y.: Cambridge Univ. Press.
  • Bryant J. (1980). A model of reserves, bank runs, and deposit insurance. Journal of Banking and Finance 4(4): 335–344.
  • Buchanan J. (1960). The theory of public finance. Southern Economic Journal 26(3): 234–238.
  • Calomiris Ch. (1999). Building an incentive-compatible safety net. Journal of Banking and Finance 23(10): 1499–1519.
  • Calomiris Ch., Jaremski M. (2018). Stealing deposits: Deposit insurance, risk-taking, and the removal of market discipline in early 20th century banks. Journal of Finance 74(2): 711–754.
  • Chernykh L., Cole R. (2011). Does deposit insurance improve financial intermediation: Evidence from the Russian experiment. Journal of Banking and Finance 35(2): 388–402.
  • De Graeve F., Karas A. (2014). Evaluating theories of bank runs with heterogeneity restrictions. Journal of the European Economic Association 12(4): 969–996.
  • Demirguc-Kunt A., Huizinga H. (2004). Market discipline and deposit insurance. Journal of Monetary Economics 51: 375–399.
  • Demirguc-Kunt A., Kane E., Laeven L. (2008). Determinants of deposit insurance adoption and design. Journal of Financial Intermediation 17(3): 407–438.
  • Demirguc-Kunt A., Kane E., Laeven L. (2015). Deposit insurance around the world: A comprehensive analysis and database. Journal of Financial Stability 20: 155–183.
  • Diamond D., Dybvig Ph. (1983). Bank runs, deposit insurance, and liquidity. Journal of Political Economy 91(3): 401–419.
  • Dworkin G. (2019). “Paternalism”. In: E. Zalta (ed.) The Stanford Encyclopedia of Philosophy.
  • Elster J. (1985). Weakness of will and the free rider problem. Economics and Philosophy 1(2): 231–265.
  • Greif A., Mokyr J. (2016). Institutions and economic history: a critique of professor McCloskey. Journal of Institutional Economics 12(1): 29–41.
  • Grinberg R., Rubinstein A. (2005). Economic Sociodynamics. N.Y.: Springer.
  • Head J. (1966). On merit goods. FinanzArchiv / Public Finance Analysis 25(1): 1–29.
  • Hogan T., Luther W. (2014). The explicit costs of government deposit insurance. Cato Journal 34(1): 145–170.
  • Hogan T., Johnson K. (2016). Alternatives to the Federal Deposit Insurance Corporation. Independent Review 20(3): 433–454.
  • Hogan T., Luther W. (2016). The implicit costs of government deposit insurance. Journal of Private Enterprise 31(2): 1–13.
  • Karas A., Pyle W., Schoors K. (2010). How do Russian depositors discipline their banks? Evidence of a backward bending deposit supply function. Oxford Economic Papers 62(1): 36–61.
  • Karas A., Pyle W., Schoors K. (2013). Deposit insurance, banking crises, and market discipline: Evidence from a natural experiment on deposit flows and rates. Journal of Money, Credit and Banking 45(1): 179–200.
  • Keely M. (1990). Deposit insurance, risk and market power in banking. American Economic Review 80(5): 1183–1200.
  • Maechler A., McDill K. (2006). Dynamic depositor discipline in US banks. Journal of Banking and Finance 30: 1871–1898.
  • Martinez-Peria M., Schmukler S. (2001). Do depositors punish banks for bad behavior? Market discipline, deposit insurance, and banking crises. Journal of Finance 56(3): 1029–1051.
  • Musgrave R. (1957). A multiple theory of budget determination. FinanzArchiv / Public Finance Analysis 17(3): 333–343.
  • Musgrave R. (1959). The Theory of Public Finance. N.Y.-L.: McGraw-Hill.
  • Musgrave R. (1987). Merit goods, pp. 452–453. In: The New Palgrave: A Dictionary of Economics, vol. 3.
  • Musgrave R. (1996). The role of the state in fiscal theory. International Tax and Public Finance 3: 247–258.
  • Olson M. (1965). The Logic of Collective Action: Public Goods and the Theory of Groups. Cambridge: Harvard University Press.
  • Prest A. (1959). The theory of public finance by R. A. Musgrave (Review). Economic Journal 69(276): 766–770.
  • Pyle W., Schoors K., Semenova M., Yudaeva K. (2012). Depositor behavior in Russia in the aftermath of financial crisis. Eurasian Geography and Economics 53(2): 267–285.
  • Rodrik D. (2000). Institutions for high quality growth: What they are and how to acquire them. Studies in Comparative International Development 35(3): 3–31.
  • Stigler J. (1970). Director’s law of public income redistribution. Journal of Law and Economics 13(1): 1–10.
  • Stiglitz J. (1989). Markets, market failures, and development. American Economic Review 79(2): 197–203.
  • Stiglitz J. (2009). The current economic crisis and lessons for economic theory. Eastern Economic Journal 35: 281–296.
  • Tanzi V. (2011). Government versus Markets: The Changing Economic Role of the State. Cambridge University Press.
  • Thaler R. (1980). Toward a positive theory of consumer choice. Journal of Economic Behavior and Organization 1(1): 39–60.
  • Thaler R., Sunstein C. (2003). Libertarian paternalism. American Economic Review 93(2): 175–179.
  • Thies C., Gerlowski D. (1989). Deposit insurance: A history of failure. Cato Journal 8(3): 677–693.
  • Tietzel M., Muller Ch. (2002). Merit goods from a constitutional perspective, pp. 375–400. In: G.Brennan, H. Kliemt, R. Tollison (eds.) Method and Morals in Constitutional Economics. SpringerVerlag Berlin Heidelberg.
  • Ungan E., Caner S., Ozy?ld?r?m S. (2008). Depositors assessment of bank riskiness in the Russian Federation. Journal of Financial Services Research 33(2): 77–100.
  • Ver Eecke W. (ed.) (2007). An Anthology Regarding Merit Goods: The Unfinished Ethical Revolution in Economic Theory. Purdue Univ. Press: West Lafayette, IN.
  • Vernikov A. (2019). The drivers of institutional change in a post-socialist economy: The case of deposit insurance introduction in Russia. Journal of Institutional Studies 11(1): 129–143. DOI: 10.17835/2076-6297.2019.11.1.129-143
  • Vernikov A. (2020). Deposit protection in a paternalistic state: The Russian case. Terra Econ. 18(1): 28–42. DOI: 10.18522/2073-6606-2020-18-1-28-42
  • White E. (1982). The political economy of banking regulation, 1864–1933. Journal of Economic History 42(1): 33–40.
  • White E. (1997). Deposit insurance, pp. 85–100. In: G. Caprio, D. Vittas (eds.) Reforming Financial Systems: Historical Implications for Policy. Cambridge, UK: Cambridge Univ. Press.
  • White M. (2019). Nudging merit goods: Conceptual, normative, and practical connections. Forum for Social Economics 48(3): 248–263.
Издатель: Южный Федеральный Университет
Учредитель: Южный федеральный университет
ISSN: 2073-6606